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Large Cap vs Small Cap Mutual Fund: 5 साल के रिटर्न में कौन आगे? |
शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव के बीच म्यूचुअल फंड में पैसा लगाने वाले निवेशकों के लिए सही फंड चुनना काफी अहम हो जाता है। कई बार बाजार में गिरावट के दौरान निवेशक ऐसे विकल्प तलाशते हैं, जिनमें लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न मिलने की संभावना हो। ऐसे में लार्ज कैप और स्मॉल कैप म्यूचुअल फंड की तुलना करना उपयोगी हो सकता है।
यहां हम चार इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना कर रहे हैं। इनमें दो लार्ज कैप और दो स्मॉल कैप फंड शामिल हैं। इन फंडों के तीन महीने, छह महीने, एक साल, तीन साल और पांच साल के रिटर्न के आंकड़ों से समझ सकते हैं कि अलग-अलग अवधि में इनका प्रदर्शन कैसा रहा है।
लार्ज कैप और स्मॉल कैप फंड में क्या अंतर है?
दोनों कैटेगरी के फंड शेयर बाजार में निवेश करते हैं, लेकिन इनके निवेश का फोकस अलग होता है।
लार्ज कैप फंड अपनी संपत्ति का कम से कम 80% हिस्सा लार्ज कैप कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं। इन कंपनियों का बाजार पूंजीकरण आमतौर पर बड़ा होता है।
वहीं, स्मॉल कैप फंड को अपनी संपत्ति का कम से कम 65% हिस्सा स्मॉल कैप कंपनियों के शेयरों में लगाना होता है। इन कंपनियों में विकास की संभावनाएं हो सकती हैं, लेकिन इनके शेयरों में उतार-चढ़ाव भी अधिक देखने को मिल सकता है।
चार म्यूचुअल फंड के रिटर्न की तुलना
नीचे दिए गए आंकड़े 21 अक्टूबर 2026 तक के हैं।
स्रोत: उपलब्ध आंकड़ों के अनुसार, ET Wealth और Value Research की रिपोर्ट में दिए गए रिटर्न।
पांच साल में स्मॉल कैप फंड का प्रदर्शन बेहतर
पांच साल के रिटर्न पर नजर डालें तो बंधन स्मॉल कैप फंड 16.80% के साथ इस तुलना में सबसे आगे है। इन्वेस्को इंडिया स्मॉल कैप फंड ने इसी अवधि में 16.10% रिटर्न दिया।
लार्ज कैप कैटेगरी में निप्पॉन इंडिया लार्ज कैप ने पांच साल में 10.20% रिटर्न दर्ज किया, जबकि ICICI प्रूडेंशियल लार्ज कैप का रिटर्न 8.70% रहा।
तीन साल के आंकड़ों में भी बंधन स्मॉल कैप 20.10% के रिटर्न के साथ आगे है। इन्वेस्को इंडिया स्मॉल कैप ने 17.90% रिटर्न दिया। इसके मुकाबले दोनों लार्ज कैप फंड का तीन साल का रिटर्न 9% के आसपास रहा।
हालिया गिरावट में किस फंड ने संभाला बेहतर प्रदर्शन?
तीन महीने के आंकड़ों में चारों फंड का रिटर्न नकारात्मक रहा। हालांकि, बंधन स्मॉल कैप में गिरावट 2% रही, जो इस तुलना में सबसे कम है। निप्पॉन इंडिया लार्ज कैप में 5.80%, ICICI प्रूडेंशियल लार्ज कैप में 6.20% और इन्वेस्को इंडिया स्मॉल कैप में 4.60% की गिरावट दर्ज की गई।
छह महीने के आंकड़ों में तस्वीर अलग नजर आती है। दोनों स्मॉल कैप फंड ने सकारात्मक रिटर्न दिया, जबकि दोनों लार्ज कैप फंड का रिटर्न नकारात्मक रहा। इससे पता चलता है कि अलग-अलग समय अवधि में फंडों का प्रदर्शन बदल सकता है।
निवेशकों को कौन-सी बात ध्यान में रखनी चाहिए?
केवल पिछले रिटर्न देखकर किसी म्यूचुअल फंड में निवेश करना सही तरीका नहीं है। निवेश से पहले अपने वित्तीय लक्ष्य, निवेश की अवधि, जोखिम सहने की क्षमता, फंड के खर्च और पोर्टफोलियो की जानकारी देखनी चाहिए।
स्मॉल कैप फंड लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न की संभावना दे सकते हैं, लेकिन इनमें गिरावट का जोखिम भी अधिक हो सकता है। लार्ज कैप फंड अपेक्षाकृत बड़ी कंपनियों में निवेश करते हैं, फिर भी इनमें नुकसान की संभावना बनी रहती है।
निष्कर्ष
21 अक्टूबर 2026 तक के उपलब्ध आंकड़ों के अनुसार, इस तुलना में बंधन स्मॉल कैप फंड ने पांच साल में सबसे ज्यादा 16.80% रिटर्न दिया। इन्वेस्को इंडिया स्मॉल कैप 16.10% के साथ दूसरे स्थान पर रहा। लार्ज कैप फंडों में निप्पॉन इंडिया लार्ज कैप का पांच साल का रिटर्न बेहतर रहा।
हालांकि, पुराने रिटर्न भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं हैं। इसलिए निवेश का फैसला सिर्फ इन आंकड़ों के आधार पर न लें।
Disclaimer: यह लेख केवल सामान्य जानकारी और शैक्षणिक उद्देश्य से तैयार किया गया है। म्यूचुअल फंड में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है और इसमें निवेश की गई राशि का नुकसान हो सकता है। यहां दिए गए रिटर्न पिछले प्रदर्शन को दर्शाते हैं, भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं देते। निवेश करने से पहले संबंधित फंड के आधिकारिक दस्तावेज, जोखिम संबंधी जानकारी और अपनी वित्तीय स्थिति की समीक्षा करें। यह लेख वित्तीय सलाह या किसी विशेष म्यूचुअल फंड को खरीदने अथवा बेचने की सिफारिश नहीं है।
